Ibovespa recua em primeiro pregão do ano, pressionado por percepção de maior risco fiscal; papéis de estatais despencam

O Ibovespa fechou em queda no primeiro pregão de 2023, pressionado por preocupações relacionadas à postura do novo governo Lula. O discurso de posse do presidente não foi bem recebido pelo mercado, por conta do reforço de sua intenção de utilizar as companhias estatais como indutoras do crescimento, além de ter levantado novos temores de políticas intervencionistas e de aumento do risco fiscal do país. Além disso, o prolongamento da desoneração dos combustíveis por 60 dias também foi um fator de pressão.

Um aparente “descompasso” entre o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e Lula, também é visto com preocupação pelos investidores. De acordo com especialistas, enquanto Haddad tenta “falar a linguagem do mercado”, prometendo responsabilidade fiscal, o presidente permanece com suas falas do período eleitoral, inclusive criticando o teto de gastos.

Apesar da aversão ao risco, papéis de companhias exportadoras reduziram um pouco as perdas do índice, principalmente a Vale [VALE3], na esteira da alta do dólar.

Para o head de renda variável da Veedha Investimentos, Rodrigo Moliterno, o investidor local está muito receoso com o governo, e a ausência estrangeiros por conta do recesso mostrou essa visão pessimista de forma mais acentuada.

O dólar fechou em alta, também motivada pela maior preocupação do mercado com questões fiscais e maior intervenção política em companhias estatais, e com maior volatilidade por conta dos feriados no exterior, que reduziram a liquidez.

Com os principais mercados globais fechados, o índice DXY, que mede o desempenho da moeda americana ante seus pares desenvolvidos, fechou praticamente estável, com queda de 0,03%.

📊 Ibovespa 106.376,02 pontos (-3,06%)
💰 Volume R$ 15,6 bilhões
💵 Dólar R$ 5,3597 (+1,51%)

A maior alta da sessão ficou com a Méliuz [CASH3], que avançou 3,39%. A companhia assinou um acordo de venda de uma fatia de 3,85% para o Banco Votorantim (BV) ao preço de R$ 1,50 por ação.

Entre as poucas altas restantes de hoje, predominaram os papéis de companhias exportadoras, favorecidas pela alta do dólar ao longo da sessão. Suzano [SUZB3] teve ganhos de 1,53% e Klabin [KLBN11] avançou 0,40%.

Mesmo sem a referência do minério de ferro na China, devido ao recesso, parte das mineradoras e siderúrgicas avançou. A Vale [VALE3], também exportadora, fechou em alta de 0,59%, enquanto CSN [CSNA3], Metalúrgica Gerdau [GOAU4] e Gerdau [GGBR4] avançaram 1,17%, 0,64% e 0,31%, respectivamente.

Fora do índice, a Gafisa [GFSA3] disparou 43,03%, após assinar a venda de sua participação de 80% no projeto Fasano Itaim, empreendimento que engloba o imóvel onde ficarão o hotel e o restaurante da grife. A operação totalizou R$ 330 milhões, o que a posiciona entre as maiores do ano de 2022.

Do lado negativo, a São Martinho [SMTO3] despencou 11,39% e liderou as perdas do dia. A interpretação do mercado é de que os ativos da empresa, ligados ao etanol, devem perder atratividade após a publicação da Medida Provisória (MP) que mantém a desoneração sobre os combustíveis por 60 dias.

A alta dos juros futuros pressionou os setores de varejo, saúde e techs, que também figuraram entre as maiores quedas. Grupo Soma [SOMA3] e Hapvida [HAPV3] completaram o “pódio”, com quedas de 8,78% e 8,66%, enquanto Locaweb [LWSA3], Natura [NTCO3] e Rede D’Or [RDOR3] recuaram 8,55%, 8,35% e 8,45%, respectivamente.

A B3 [B3SA3] fechou em baixa de 6,88%, em meio à forte aversão ao risco presente no mercado hoje e ao baixo volume de negociações por conta dos feriados no exterior. A piora do sentimento após o discurso de posse do presidente Lula foi o principal fator para a visão negativa sobre a bolsa, e analistas destacam que o fluxo pode diminuir, consequentemente, reduzindo as receitas da companhia.

As estatais foram pressionadas pela mesma percepção do discurso do novo presidente, no qual reforçou a intenção do governo de utilizar as companhias como indutoras de crescimento. Banco do Brasil [BBAS3] teve queda de 4,23%, enquanto Petrobras ON [PETR3] e PN [PETR4] recuaram 6,67% e 6,45%, respectivamente.

⬆️ Maiores altas do índice

🟢 CASH3 +3,39%
🟢 SUZB3 +1,53%
🟢 CSNA3 +1,17%

⬇️ Maiores baixas do índice

🔴 SMTO3 -11,39%
🔴 SOMA3 -8,78%
🔴 HAPV3 -8,66%

(Com Agência Estado e BDM Online)