Preocupações econômicas da China estimulam um tipo diferente de onda de compras

Turistas da China continental estão indo para Hong Kong em busca de seguros voltados para investimentos. Um dos grandes beneficiários é o HSBC

A economia da China está lutando, mas um ramo de negócios está prosperando: a venda de seguros em Hong Kong para viajantes da China continental. 

Nos últimos meses, turistas do continente lotaram os escritórios de agentes de seguros em Hong Kong e formaram longas filas em bancos.  As vendas de políticas de seguros focadas em investimentos voltaram à vida depois que Pequim encerrou os rígidos controles da pandemia e a fronteira com Hong Kong foi reaberta. 

A demanda tende a aumentar quando dúvidas surgem sobre a saúde econômica da China. Clientes do continente usam políticas de seguro em Hong Kong para diversificar seus investimentos em relação ao yuan, que caiu acentuadamente em relação ao dólar este ano. 

As políticas na cidade são denominadas em dólares americanos ou dólares de Hong Kong, que estão indexados ao dólar americano. 

As ações americanas também se recuperaram este ano, enquanto as chinesas estão em baixa. Entre os beneficiários: HSBC. O aumento nos negócios é bem-vindo, já que a desaceleração da China representa um desafio para outras partes do banco com sede em Londres, que conta com Hong Kong e outras economias asiáticas entre seus maiores mercados.

No entanto, depender tanto dos pagamentos de juros levanta dúvidas sobre como o HSBC se sairá se e quando as taxas voltarem a cair. 

Ao atender às necessidades de riqueza da crescente classe média asiática, o banco espera gerar mais receita por meio de taxas. A recente compra de seguros pode ser impulsionada em parte pela demanda que não pôde ser atendida durante a pandemia. 

Mas também existem impulsionadores de crescimento de longo prazo em toda a Ásia, onde muitos países carecem de programas robustos de bem-estar social, explicou Fahed Kunwar, analista da Redburn Atlantic em Londres.

“O seguro é visto como muito importante para oferecer segurança às pessoas nesses países, o que então lhes permite investir mais”, afirmou Kunwar. 

O negócio de seguros do HSBC em Hong Kong cresceu rapidamente antes da pandemia e parece estar retomando esse crescimento, acrescentou. A receita do HSBC proveniente de seguros de vida em Hong Kong aumentou cerca de US$ 200 milhões nos três meses até junho em comparação com o ano anterior, informou o banco no mês passado, impulsionando sua divisão de riqueza mais ampla. 

Quase um em cada três novos seguros recentemente vendidos pelo HSBC em Hong Kong foram comprados por clientes chineses do continente, afirmou o diretor financeiro do banco, Georges Elhedery, aos investidores.

Novos prêmios de políticas vendidas para visitantes chineses do continente em Hong Kong totalizaram o equivalente a cerca de US$ 4 bilhões no primeiro semestre deste ano, um aumento de mais de 20% em relação ao mesmo período de 2019, de acordo com a Autoridade de Seguros da cidade.

Prudential e AIA destacaram a entrada maciça de dinheiro da China continental. O valor dos novos negócios da AIA em Hong Kong mais do que dobrou no primeiro semestre em relação ao ano passado, ajudado por “negócios substanciais de visitantes chineses do continente”, disse o CEO Lee Yuan Siong.

Os bancos em Hong Kong se beneficiaram mais amplamente. 

Clientes do continente precisam de contas locais para pagar prêmios de políticas em dólares americanos ou dólares de Hong Kong, e também estão investindo em depósitos a prazo denominados em dólares, oferecendo taxas muito mais altas do que podem obter em casa.

A China tem controles rigorosos sobre a saída de capital, permitindo que indivíduos movam no máximo US$ 50.000 por ano para o exterior. Comprar seguros em Hong Kong é uma maneira para os cidadãos chineses investirem esse dinheiro em investimentos de longo prazo globalmente.

As políticas de seguro vendidas em Hong Kong que são populares entre os clientes chineses do continente são, na verdade, produtos de poupança que funcionam como seguros de vida e políticas para doenças críticas, de acordo com agentes e corretores de seguros. Os clientes pagam prêmios por vários anos. 

As companhias de seguros investem os prêmios em diferentes ativos para obter retornos ao longo de um período mais longo. Os clientes usam o dinheiro mais tarde para aposentadoria, educação dos filhos ou anuidades diferidas.

Há dois anos, o HSBC se comprometeu a gastar mais de US$ 3,5 bilhões ao longo de cinco anos para construir seu negócio de riqueza asiática. Desde então, contratou milhares de funcionários e fechou uma série de acordos. Na China continental, contratou 1.400 gerentes de riqueza em pelo menos seis cidades para vender seguros e aconselhar sobre investimentos, por meio de um negócio de riqueza sem filiais conhecido como Pinnacle.

(Com The Wall Street Journal)