O Silicon Valley Bank atendia ao mundo das startups e seus investidores. À medida que a indústria de tecnologia crescia, o banco direcionava grandes quantias de seus depósitos em alta para investimentos, como os Tesouros dos Estados Unidos, que pagavam baixas taxas de juros na época.
À medida que o Federal Reserve começou a elevar as taxas no ano passado, o capital de risco secou, levando as startups a queimar dinheiro. Para atender aos saques acelerados, o SVB foi obrigado a vender alguns de seus títulos do governo com grandes perdas, já que os rendimentos dos novos títulos eram muito maiores.
Aqui está uma cronologia dos eventos até agora.
24 de fevereiro
A KPMG assina um relatório de auditoria dando ao SVB Financial, a “empresa-mãe” do Silicon Valley Bank, uma avaliação positiva para 2022. Naquele ano, os depósitos do banco atingiram o pico no final do primeiro trimestre, após um aumento de 86% em 2021. Nos meses seguintes, no entanto, os depósitos diminuiriam em US$ 25 bilhões, ou 13%, à medida que o Federal Reserve aumentava as taxas de juros.
8 de março
O Silicon Valley Bank anuncia que registraria uma perda de US$ 1,8 bilhão após vender alguns de seus investimentos para cobrir saques crescentes. O banco diz que a queima de caixa dos clientes permaneceu elevada e aumentou ainda mais em fevereiro, deixando seus depósitos no final daquele mês abaixo do esperado. Ele diz que planeja arrecadar US$ 2,25 bilhões vendendo uma mistura de ações comuns e preferenciais.
Moody’s rebaixa a SVB Financial algumas horas depois.
9 de março
As ações da SVB Financial caem drasticamente quando o mercado abre. As ações dos quatro maiores bancos dos EUA também deslizam devido ao receio de que outros bancos tenham que arcar com perdas para levantar dinheiro. As quedas resultam em uma perda combinada de US$ 52 bilhões na capitalização de mercado do JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo e Citigroup.
Conforme o pânico se espalha por mensagens de texto e mídias sociais, as empresas de venture capital começam a retirar seu dinheiro do Silicon Valley Bank e incentivam outras empresas a fazerem o mesmo. Até o Silicon Valley Bank fechar suas portas naquele dia, depositantes haviam tentado retirar US$ 42 bilhões.
10 de março
As ações do SVB são suspensas na sexta-feira pela manhã após uma venda pré-mercado. Pouco depois, os reguladores federais anunciam que tomaram o controle do banco antes que ele possa abrir. É o segundo maior fracasso bancário na história dos EUA, depois do colapso do Washington Mutual durante o auge da crise financeira de 2008.
O FDIC diz que os depósitos segurados dos clientes estarão disponíveis na segunda-feira. Não informa quando os depositantes sem seguro receberão seu dinheiro de volta.
11-12 de março
Durante o fim de semana, as startups de tecnologia se esforçam para encontrar fontes de financiamento para folha de pagamento e outras operações diárias, com seus depósitos bloqueados no banco falido.
12 de março
Conforme as preocupações com corridas bancárias se espalham para outros bancos, os reguladores federais anunciam medidas de emergência no domingo para conter as consequências do colapso do Silicon Valley Bank. Eles anunciam a tomada do controle de um segundo banco, o Signature Bank, tornando-se o terceiro maior colapso bancário na história dos EUA.
Os reguladores dizem que os clientes de ambos os bancos receberão todo o seu dinheiro de volta. Eles também anunciam um novo programa de empréstimos para bancos.
13 de março
Em um discurso televisionado, o presidente americano Joe Biden busca restaurar a confiança no sistema financeiro e enfatiza que o sistema bancário é seguro. As ações do First Republic e outras ações de bancos regionais dos EUA continuam a cair.
14 de março
O Departamento de Justiça e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA estão investigando o colapso do Silicon Valley Bank em investigações separadas, informa o Wall Street Journal. O Federal Reserve, por sua vez, está repensando algumas de suas regras relacionadas a bancos de médio porte.
As ações de bancos regionais se recuperam para recuperar algumas de suas recentes perdas acentuadas, com o mercado mais amplo registrando ganhos na esperança de que a crise bancária possa ser contida.
15 de março
O Credit Suisse vê suas ações atingirem uma nova baixa, à medida que as preocupações com o sistema financeiro se espalham pelo Atlântico. Outras ações de bancos europeus sofrem, incluindo Société Générale e BNP Paribas, da França, e Deutsche Bank, da Alemanha.
As ações de bancos regionais dos EUA caem novamente. A S&P Global Ratings rebaixa a classificação de crédito do First Republic para status de junk, citando seu risco elevado de saída de depósitos e pressões sobre a lucratividade.
Mais tarde naquela noite, o Credit Suisse disse que iria pedir emprestado até 50 milhões de francos suíços, equivalente a US$ 53,7 bilhões, do banco central suíço para reforçar sua liquidez.
16 de março
As ações do Credit Suisse sobem, interrompendo uma sequência de oito sessões de perdas, após o anúncio do empréstimo do banco. As ações do First Republic também engatam viés positivo, após o WSJ relatar que os maiores bancos dos Estados Unidos estavam discutindo um resgate conjunto para fortalecer a liquidez do credor. Reguladores federais posteriormente anunciam que 11 bancos depositaram US$ 30 bilhões no First Republic.
(Com The Wall Street Journal)
