Os bancos pagarão menos em depósitos para reduzir o impacto dos cortes nas taxas de hipoteca
Grandes bancos comerciais na China estão planejando reduzir algumas taxas de depósito a partir desta sexta-feira (01), suavizando o impacto dos cortes nas taxas de hipoteca que vão reduzir ainda mais suas margens de lucro em um momento econômico crucial.
De acordo com uma agência de mídia estatal chinesa, a expectativa é que os principais bancos estatais reduzam as taxas de juros sobre depósitos a prazo em até um quarto de ponto percentual.
Um representante de atendimento ao cliente, de um dos maiores bancos do país, confirmou na quinta-feira que as taxas em seus depósitos de um ano seriam reduzidas em 0,1 ponto percentual, enquanto as taxas em depósitos a prazo de três e cinco anos seriam reduzidas em 0,25 p.p.
O Industrial Bank, um dos credores, anunciou suas novas taxas de depósito na noite de ontem (31).
Os cortes nas taxas de depósito ajudarão a proteger os bancos de sofrerem outro grande impacto em seus lucros, depois que os reguladores aprovaram mudanças amplamente esperadas nas regras de hipoteca, na última quinta.
Os bancos comerciais chineses agora podem reduzir as taxas que cobram em empréstimos existentes, uma medida parcialmente projetada para desencorajar uma tendência recente de cidadãos chineses usarem seu dinheiro para pagar hipotecas em vez de gastar em restaurantes, bares e lojas.
O tamanho exato dos cortes ainda será negociado pelos bancos e seus clientes.
O banco central chinês estabeleceu um piso para o valor mínimo dos empréstimos em comparação com uma taxa de referência.
Os bancos do país têm oferecido empréstimos corporativos e pessoais mais baratos para ajudar a estimular a economia em declínio.
O Banco Popular da China cortou uma taxa de empréstimo chave duas vezes no último ano, e os bancos comerciais reduziram os benchmarks de empréstimos que são usados para precificar hipotecas e outras dívidas.
Essas medidas tiveram um custo significativo para os credores.
Vários grandes bancos que divulgaram resultados do primeiro semestre nesta semana disseram que suas margens de juros líquidas, que refletem a diferença entre o que eles ganham com seus ativos e o que pagam por depósitos e outros financiamentos, caíram para novas mínimas.
Os depósitos a prazo dos grandes bancos chineses atualmente rendem de 1,25% a 2,5% ao ano. Muitos deles já reduziram suas taxas de depósito este ano.
O Banco Industrial e Comercial da China (ICBC), o maior banco do mundo em ativos, registrou uma margem de juros líquidos de 1,72%, abaixo do nível recomendado pelos reguladores de pelo menos 1,8%.
O ICBC apontou várias reduções na taxa de empréstimo principal, diminuindo os rendimentos dos empréstimos.
Além disso, o banco registrou taxas de depósito médias mais altas que resultaram em mais depósitos a prazo.
As margens de juros líquidos dos três maiores bancos estatais chineses seguintes também ficaram abaixo desse limite no final de junho.
A recente onda de pré-pagamentos de hipotecas tem sido má notícia para os bancos, porque reduz parte da renda que eles podem esperar ganhar no futuro.
Zhaopeng Xing, estrategista sênior da China no ANZ, estima que, no primeiro semestre de 2023 os devedores chineses pagaram antecipadamente o equivalente a cerca de US$ 508 bilhões em hipotecas.
Ele disse que isso representa cerca de 10% dos empréstimos hipotecários pendentes dos bancos chineses.
“Isso tem um impacto muito grande nos lucros dos bancos”, acrescentou Xing.
Ele previu que os próximos cortes nas taxas de hipoteca podem custar aos bancos chineses US$ 110 bilhões por ano em lucros, mas uma redução na taxa de depósito de 0,1 ponto percentual compensará aproximadamente isso.
As economias que as pessoas podem obter renegociando suas taxas de juros ainda podem não ser suficientes para impedi-las de pagar hipotecas antecipadamente, disse Ting Lu, economista-chefe da China na Nomura, em uma nota de pesquisa na quinta-feira.
Muitas pessoas que pegaram empréstimos imobiliários nos últimos anos ficaram presas a pagar taxas mais altas do que as oferecidas pelos bancos em hipotecas recém-lançadas.
Ao contrário dos EUA, os devedores na China antes eram impedidos de refinanciar suas hipotecas ao fazer novos empréstimos imobiliários com taxas menores para pagar os antigos.
Em meados de julho, um funcionário de alto escalão reconheceu que a diferença entre as taxas das novas hipotecas e as existentes têm levado alguns compradores de imóveis a pagar hipotecas antecipadamente e insinuou que o banco central mudaria isso.
Segundo o Beike Research Institute, a taxa média nas novas hipotecas residenciais em agosto foi de 3,9% para casas novas, que fez uma pesquisa em 100 cidades chinesas.
Isso é 0,3 p.p. menor do que a taxa básica de empréstimo de cinco anos da China, o benchmark que os bancos normalmente usam para precificar hipotecas.
As taxas de hipoteca na China estiveram acima de 5% de meados de 2017 a meados de 2021, de acordo com dados do Wind.
Pouco depois que os reguladores chineses aprovaram as mudanças para reduzir as taxas de hipoteca existentes, alguns dos principais bancos emitiram comunicados dizendo que estavam se preparando para implementar a política.
Eles incluíram o Banco da Construção da China, que concedeu hipotecas pendentes no valor de cerca de US$ 880 bilhões, e o Banco Agrícola da China, que possui um livro hipotecário de US$ 739 bilhões.
(Com The Wall Street Journal)