Como os EUA e a China estão rompendo, em gráficos

Os americanos continuam comprando menos da China, fazendo com que sua participação nas importações caia para o nível mais baixo em 20 anos

Em vez disso, os compradores estão recorrendo ao México, à Europa e a outras partes da Ásia para adquirir produtos que variam de chips de computador e smartphones a roupas, de acordo com uma análise do The Wall Street Journal (WSJ) dos dados comerciais divulgados esta semana pelo Census Bureau.

A China foi responsável por 13,3% das importações de mercadorias dos EUA durante os primeiros seis meses deste ano, abaixo do pico de 21,6% registrado em todo o ano de 2017. 

O nível atual é o mais baixo desde os 12,1% do ano de 2003, dois anos após a adesão da China à Organização Mundial do Comércio.

A mudança começou em 2018, quando o governo Trump impôs tarifas sobre uma série de produtos chineses. Durante a pandemia, a escassez de produtos como máscaras faciais e semicondutores levou as empresas a repensar suas cadeias de suprimentos. 

Este ano, algumas empresas reduziram sua dependência da China em meio à intensificação da luta bilateral por tecnologia avançada. 

O presidente Biden aumentou a pressão na quarta-feira (09) com uma ordem executiva que proíbe os investimentos dos EUA em determinados semicondutores avançados chineses e na computação quântica.

Um declínio amplo

A perda de participação da China nas importações dos EUA não é o resultado de uma mudança drástica nas importações de um único produto ou país. Em vez disso, as mudanças lentas na cadeia de suprimentos em dezenas de setores e nações estão impulsionando a tendência.

Um fator foi a mudança da produção para outros países asiáticos, principalmente no Sudeste Asiático e na Índia. A partir do início de 2019, a participação da China nas importações dos EUA caiu abaixo da participação total de uma lista de 25 outros países asiáticos, incluindo Índia, Tailândia e Vietnã. 

Esse grupo de países foi responsável por 24,6% das importações dos EUA nos 12 meses encerrados em junho, em comparação com 14,9% da China, de acordo com dados do censo.

A mudança para cadeias de suprimentos mais curtas na era pós-Covid aumentou a vantagem do México e do Canadá. 

Máquinas e eletrônicos estavam entre as maiores categorias comerciais em que a participação do México nas importações dos EUA aumentou durante o ano que terminou em junho. 

Quando os valores em dólares das exportações e importações são combinados, o México é agora o parceiro comercial nº 1 dos EUA, seguido pelo Canadá, empurrando a China para o terceiro lugar. 

A mudança reflete um declínio recente na participação das exportações dos EUA para a China, combinado com um declínio de longo prazo na participação da China nas importações dos EUA. 

A China foi responsável por 10,9% do comércio total dos EUA durante o primeiro semestre de 2023. O México está no topo, com 15,7%, e o Canadá vem logo atrás, com 15,4%.

As importações de maquinário – uma categoria ampla o suficiente para incluir bombas, unidades de ar condicionado e computadores – caíram US$ 16,6 bilhões nos 12 meses encerrados em junho, em comparação com o ano anterior. 

No mesmo período, a participação da China nas importações de maquinário dos EUA caiu de 25,3% para 21,1%.

As importações americanas de produtos eletrônicos fabricados na China diminuíram em US$ 13,4 bilhões nos 12 meses encerrados em junho, em comparação com o ano anterior. A participação da China nas importações de produtos eletrônicos caiu de 32% para 27,9%.

Smartphones

A maioria dos smartphones importados para os EUA vem da China, mas sua participação caiu para 75,7% nos 12 meses encerrados em junho, de acordo com dados do censo. Isso foi inferior a vários picos recentes acima de 80%.

Parte do motivo: Os fabricantes de smartphones, especialmente a Apple, estão se esforçando para diversificar suas cadeias de suprimentos para fora da China. A Foxconn, fornecedora da Apple, por exemplo, planeja aumentar a produção na Índia. 

A participação da Índia nas importações de smartphones dos EUA atingiu 5,3% no ano encerrado em junho, acima dos 1,8% registrados nos 12 meses encerrados em dezembro.

Semicondutores

O Vietnã e a Tailândia são fontes crescentes de importação de chips para os EUA. Eles estão se tornando centros para os últimos estágios da fabricação de chips, em que os chips de silício bruto são testados e, em seguida, embalados em sua forma final – uma área em que a China também tem uma grande presença. 

A Amkor Technology, uma empresa americana especializada em embalagem de chips, está construindo uma grande fábrica no Vietnã, que espera inaugurar ainda este ano. 

Israel, onde a Intel tem algumas de suas fábricas de chips mais avançadas, também tem sido uma fonte crescente de importações.

À medida que os Estados Unidos e seus aliados intensificam as políticas para restringir a venda e a produção de chips avançados na China, as empresas estão aumentando sua produção nos Estados Unidos, na Europa e em outros países asiáticos.

Vestuário

A participação da China nas importações de vestuário dos EUA diminuiu rapidamente depois que o governo Trump incluiu a categoria em uma rodada de tarifas em 2019. O fornecimento continuou a ser transferido para outros países asiáticos, incluindo Vietnã, Bangladesh e Indonésia.

As saídas foram aceleradas pelo crescente escrutínio dos EUA sobre as práticas trabalhistas na região chinesa de Xinjiang, produtora de algodão, bem como pelo aumento dos salários dos trabalhadores chineses.

Móveis 

Um boom nas importações de móveis da China a partir da década de 1990 ajudou a fechar fábricas nos EUA. Mas a participação da China nas importações de móveis dos EUA começou a diminuir em resposta às tarifas e continuou a cair no ano passado. 

A China foi responsável por 25,7% das importações de móveis nos 12 meses encerrados em junho. Enquanto isso, Vietnã, México e Canadá responderam coletivamente por 49,4% das importações de móveis no mesmo período, ante 41,8% no início de 2020.