Ibovespa recua em dia de baixíssima liquidez, com realização após semana de alta e revisão de previsões para IPCA

O Ibovespa fechou em queda nesta segunda-feira (26), em pregão marcado pela baixa liquidez por conta de feriados nos Estados Unidos e na Europa. Investidores seguem monitorando o restante dos nomes a serem indicados para a equipe do novo governo, assim como o da presidência da Petrobras [PETR3; PETR4], e reagiram negativamente à piora nas estimativas para o IPCA de 2023 a 2025 apontada pelo Boletim Focus. O movimento também foi de realização, após sucessivas altas registradas na semana passada.

Tanto a revisão do IPCA quanto as incertezas políticas impulsionaram os juros futuros, o que pressionou o índice doméstico. De acordo com especialistas do mercado, não é possível imaginar uma alta relevante das ações com uma taxa de juros tão elevada, e um nível mais alto de inflação implica justamente essa conclusão.

No relatório do Banco Central, a projeção para o IPCA de 2022 foi reduzida de 5,76% para 5,64% em 2022, mas foi elevada de 5,17% para 5,23% em 2023 e de 3,50% para 3,60% em 2025. Para Sérgio Goldenstein, estrategista-chefe da Warren Renascença, tendo em vista a ênfase que o Copom tem dado para o comportamento das expectativas, a reação foi “praticamente mecânica”.

No plano externo, a China deu mais um passo para o afrouxamento de sua política de “Covid zero”, deixando de exigir quarentena de viajantes a partir de 8 de janeiro.

O dólar fechou em alta, sem a referência do exterior por conta do feriado. O principal driver para o desempenho do dia foi a incerteza em relação ao novo governo, por conta de uma série de nomes ainda a serem definidos para ocupar determinados cargos. Além disso, a baixíssima liquidez e a piora das previsões para a inflação nos próximos dois anos no boletim Focus de hoje também influenciaram o movimento.

📊 Ibovespa 108.737,75 pontos (-0,87%)
💰 Volume R$ 14,5 bilhões
💵 Dólar R$ 5,2093 (+0,83%)

A CSN [CSNA3] teve a segunda maior alta do dia, com 1,65%. Além do impulso fornecido pela valorização da commodity de referência na bolsa chinesa de Dalian, a companhia comunicou que foi assinado um termo aditivo ao Contrato de Concessão da Transnordestina Logística, com deliberação da ANTT e objetivo de alterar os trechos que compõem a malha concedida ao Aditivo ao Contrato de Concessão (TLSA), dentre outras deliberações.

No restante do setor, a Vale [VALE3] avançou 0,92%, enquanto Usiminas [USIM5] teve ganhos de 0,58% e CSN Mineração [CMIN3] terminou estável.

A única a destoar do desempenho positivo foi a Gerdau [GGBR4], que teve queda de 1,81%, pressionada pelas perspectivas negativas relacionadas ao seu 4T22.

A 3R Petroleum [RRRP3] destoou do restante das petrolíferas e avançou 0,70%, mesmo sem a referência da commodity no mercado internacional por conta do feriado. Analistas indicam que o movimento pode ser uma continuidade da reação positiva do mercado à aquisição do campo de Papa-Terra junto à Petrobras [PETR3; PETR4], que já havia motivado uma alta na última sexta-feira.

As ações da Americanas [AMER3] inverteram sinal e lideraram os ganhos do dia, subindo 1,74% após operarem inicialmente em queda. O Conselho de Administração da companhia elegeu André Covre para assumir a diretoria de Finanças e Relações com Investidores a partir de 1° de janeiro de 2023.

A Rede D’Or [RDOR3] se valorizou no dia que as ações da SulAmérica tiveram a interrupção de seus negócios, no contexto da fusão entre as duas companhias, e registrou alta de 2,19%.

Do lado negativo, boa parte das varejistas registrou queda, em meio à alta dos juros futuros. As ações da Lojas Renner [LREN3] lideraram as perdas com 5,35%, enquanto Petz [PETZ3], Magazine Luiza [MGLU3] e Via [VIIA3] recuaram 3,69%, 0,75% e 0,39%, respectivamente.

O principal “peso” para o índice hoje, no entanto, foi o setor bancário. Sem a referência do exterior e com agenda econômica esvaziada, o movimento foi de realização. Bradesco [BBDC4] recuou 2,38%, enquanto Itaú [ITUB4] e Santander [SANB11] tiveram quedas de 1,98% e 1,80%, respectivamente.

⬆️ Maiores altas do índice

🟢 RDOR3 +2,19%
🟢 AMER3 +1,74%
🟢 CSNA3 +1,65%

⬇️ Maiores baixas do índice

🔴 LREN3 -5,35%
🔴 TOTS3 -4,59%
🔴 DXCO3 -4,24%

(Com Bloomberg, Agência Estado e BDM Online)