Próxima semana tem PCE; Filipe Borges dá gatilho de compra para BRSR6

Panorama de 22 a 26 de janeiro

A semana foi marcada por um forte recuo no Ibovespa, que fechou em queda semanal de 2,78%. Além disso, teve início a temporada de balanços nos Estados Unidos, um aquecimento para a brasileira, que começa em 31 de janeiro. 

Na próxima semana o mercado acompanha dois dados importantes para se estudar a saúde financeira da maior economia do mundo e obter mais pistas sobre o futuro das taxas de juros: o índice de preços ao produtor (PMI) composto dos EUA e o índice de preços PCE. 

Radar de Proventos

Na segunda-feira (22) ficam “ex-dividendos” os ativos da Technos* [TECN3] e Santander [SANB11].

Isto sendo, investidores posicionados nas referidas ações até a sexta-feira (08) terão direito aos proventos anunciados.

Já na terça-feira (23) ficam “ex” as ações de Tupy [TUPY3] e Wilson Sons [PORT3].

*O relatório da Bloomberg aponta que as datas em que estas ações ficam “ex-proventos” são apenas previsões, não estão confirmadas, estando sujeitas a mudanças.

Panorama do Ibovespa

O Ibovespa fechou a semana com uma sequência de quatro dias de queda e, para Filipe Borges, há espaço para novas quedas caso a pressão vendedora persista. 

Se o índice romper a mínima de hoje na próxima semana, o analista projeta outras correções do movimento altista de novembro e dezembro em regiões de suporte na faixa dos 125.500 pontos. 

“Perdendo esse ponto a gente pode ter o Ibovespa no seu suporte, que, ao meu ver, seria um dos últimos pontos de queda nesse curto prazo em 122.500 a 123.000 pontos.”

Dicas de Trades

Banrisul [BRSR6]

O papel segue com movimentação de alta e o rompimento do pivô de alta no gráfico diário trouxe espaço para novos avanços no ativo até a região de resistência principal em R$ 15,05, disse Borges.

De acordo com o especialista, a ação também está numa movimentação de retomada de alta pelo gráfico semanal e projeta alvos – para os próximos meses – para a próxima resistência em R$ 18,70 e, depois, em R$ 26,60.

Vale [VALE3]

Após uma boa movimentação de alta no gráfico semanal, o ativo iniciou um processo de correção e queda nas últimas três semanas, afirma Borges. O papel segue com uma forte pressão vendedora e, nesta semana, o analista aponta que a empresa teve o maior volume negociado em semanas, o que liga um sinal de alerta para quem está comprado na ação.

“Se continuar a movimentação de queda, [o ativo] pode voltar, pode corrigir […] na sua LTA – ou linha de tendência de alta – no gráfico semanal até a região dos R$ 61,20”, indicou.

O analista atenta os investidores a observarem se VALE3 irá defender o suporte entre R$ 67,50 e R$ 69,00. Borges sinaliza que só pensará em novas compras diante da retomada de fluxo comprador e caso isso seja traduzido em novas altas para o ativo. 

JSL [JSLG3]

“JSL está em uma movimentação no [gráfico] semanal muito bonita para novas oportunidades de compra”, declarou Borges. O ativo testemunhou um aumento de fluxo e apresentou uma forte alta – em torno de 75%, segundo o analista – nos últimos meses, o que já foi corrigido em um terço, disse o especialista.

Apesar do bom desempenho, Borges avalia que é melhor aguardar que o papel chegue aos R$ 10,00 a fim de pensar em novas compras. 

Caso este patamar seja atingido, a operação de compra iniciada teria stop nos R$ 8,40 e alvos entre R$ 19,00 e R$ 23,00 – para Borges, o melhor seria visar um prazo mais longo nesta operação.

Indicadores econômicos

Os investidores ficam atentos a dois indicadores importantes na terra do Tio Sam: o PCE e o PMI composto.

O PCE – medidor de inflação favorito do Federal Reserve (Fed) – deve voltar a crescer em dezembro, impulsionado especialmente pelos preços de imóveis e energias, afirma Marco Ferrini, analista de macroeconomia da Benndorf Research. Já o núcleo deve ficar estável, indicou.

De acordo com ele, o mercado imobiliário americano segue com o estoque pressionado, o que sustenta os preços em patamares elevados, além de refletir no preço dos aluguéis. A energia tende a ser impulsionada pelo preço da eletricidade, diante da temporada de inverno no hemisfério norte, completou. 

Apesar disso, a gasolina e o gás natural devem recuar em dezembro, sinalizou.

“Esperamos mais persistência do PCE nos patamares atuais, à medida que a atividade econômica dos EUA continua dando sinais de força e podemos ver a retomada de algumas commodities nos próximos meses em função do El Niño, início dos ciclos de cortes de juros nas economias desenvolvidas e possíveis novas escaladas dos conflitos no Oriente Médio.”

Já para a prévia de janeiro do PMI composto – que abrange os setores de serviços e industrial – Ferrini projeta desaceleração ante dezembro, mas diz que o indicador deve seguir em território expansionista, reforçando a resiliência da economia americana.

Enquanto o setor industrial deve apresentar nova queda, pressionado pelos juros altos, diminuição do crédito e redução da poupança das famílias e empresas, o setor de serviços deve seguir estável, apontou.

“Além disso, a pesquisa também deve continuar mostrando a persistência da inflação, diminuindo ainda mais a probabilidade do Fed reduzir juros na reunião de março.”