Panorama de 1 à 7 de dezembro
Durante a semana, o Ibovespa permaneceu estável em reais, mas registrou leve queda de 0,2% em dólares, fechando aos 127.792 pontos. O mercado brasileiro mostrou cautela, mesmo após declarações otimistas do Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre o pacote de cortes de gastos, preferindo aguardar informações mais concretas.
Internamente, a temporada de balanços do terceiro trimestre foi concluída, com todas as empresas do índice divulgando resultados. Entre elas, 59% superaram as expectativas de lucro, com uma média de surpresa positiva de 10,8%, segundo dados da Bloomberg.
O Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre será o principal destaque da agenda econômica no Brasil entre os dias 1º e 7 de dezembro. Além disso, a primeira semana de dezembro promete ser intensa em Brasília, com a apresentação ao Congresso de novos Projetos de Lei (PLs) e Propostas de Emenda à Constituição (PECs), relacionados às medidas estruturais de contenção de gastos fiscais anunciadas recentemente pela equipe econômica.
Panorama do Ibovespa
Em uma semana marcada por forte volatilidade, o principal índice da Bolsa brasileira, o Ibovespa, sofreu uma queda acentuada, encerrando o período abaixo da marca dos 135 mil pontos. A máxima do período chegou a ser testada, mas o mercado não resistiu à pressão vendida, fechando com perdas significativas.
Segundo Filipe Borges, analista técnico da Benndorf Research, os recentes anúncios do governo brasileiro alimentaram o pessimismo entre os investidores, acelerando as vendas e aprofundando a crise de confiança. “Algumas ações, principalmente do setor imobiliário, chegaram a desabar mais de 22% em apenas dois dias de negociação”, destaca o analista.
A tendência de baixa se consolidou, e o Ibovespa encontrou suporte de curto prazo na sexta-feira, na região dos 124 mil pontos. No entanto, “rompendo esse nível, temos suportes nos 123 mil e, posteriormente, nos 119 mil pontos”, alerta Borges.
Dicas de Trades
Vale [VALE3]
A ação da Vale [VALE3] apresentou um movimento de recuperação nesta semana, encontrando suporte na região dos R$ 57,00. Segundo Filipe Borges, o aumento do volume negociado, o maior das últimas duas semanas, indica uma intensificação da demanda por esses papéis.
“O baixo volume da semana passada já havia sinalizado uma possível consolidação dos preços, e agora vemos os compradores tomando o controle”, explica o analista. “Com o fechamento próximo da máxima da semana, a tendência é que a Vale3 resista a novas quedas nos próximos dias.”
Borges ressalta, no entanto, que a ação ainda enfrenta desafios. “A linha de tendência de baixa e a resistência na região dos R$ 65,00 representam obstáculos para uma valorização mais expressiva no curto prazo”, avisa Borges.
Petrobras [PETR4]
A ação da Petrobras tem demonstrado força nas últimas semanas e se encontra em tendência de alta no gráfico diário desde o início de novembro. Segundo Borges, o ativo encontrou resistência na região dos R$ 39,90, mas já apresenta sinais positivos de superação desse nível.
“O rompimento dos R$ 39,90 representa uma oportunidade de entrada para os investidores, abrindo espaço para novas altas”, destaca o especialista. “A análise dos gráficos semanal e mensal reforça o cenário positivo para a Petrobras, com potencial de atingir a faixa entre R$ 45 e R$ 50 nos próximos meses.”
Assaí [ASAI3]
Os papéis do Assaí fecharam a semana em um nível historicamente baixo, com o preço chegando a R$ 6,40. Segundo Borges, o fluxo vendedor pressionou o ativo, que chegou a tocar a marca dos R$ 8,00 durante a semana.
“A força da venda indica que a pressão sobre as ações do Assaí deve continuar nas próximas semanas”, alerta o analista. “Vejo um potencial de queda para a faixa entre R$ 4,60 e R$ 3,80.”
Diante desse cenário, Borges recomenda cautela aos investidores. “Quem ainda possui ações do Assaí abaixo desses níveis deve considerar a possibilidade de encerrar a posição ou reduzir a exposição ao ativo”, afirma.
Indicadores econômicos
No exterior, os destaques são os dados do mercado de trabalho e discursos das autoridades do Federal Reserve Fed nos EUA, com destaque para a fala do presidente da autoridade monetária americana, Jerome Powell. Além disso, o PIB da zona do euro do terceiro trimestre também é destaque, junto com as divulgações dos índices de gerentes de compras (PMIs, na sigla em inglês) de novembro de diversos países e da balança comercial dos EUA, de países da Europa e da China, comentou Leandro Manzoni.
O pontapé inicial será dado no domingo (1), com a divulgação dos PMIs da China e do Japão. Esses dados fornecerão pistas sobre o desempenho das duas maiores economias asiáticas e poderão influenciar as expectativas para a economia global.
Na madrugada de segunda-feira (2), a atenção se volta para a Europa, com a divulgação dos PMIs da França e da Alemanha. Ambos os países estão enfrentando desafios significativos e os indicadores devem refletir essa situação.
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