Panorama de 15 a 20 de dezembro
A próxima semana será marcada por eventos cruciais para a economia brasileira, com foco nas ações do Banco Central e na tramitação de importantes medidas fiscais no Congresso. Após a surpreendente elevação da Selic em 1 ponto percentual e o tom duro do comunicado do Banco Central, o mercado aguarda a divulgação de dois documentos fundamentais: a Ata da última reunião do Copom (terça-feira, 17) e o Relatório Trimestral de Inflação (RTI) (quinta-feira, 19).
Esses documentos devem esclarecer as estratégias da política monetária e consolidar as expectativas do mercado. No mesmo dia, Roberto Campos Neto se despede da presidência do BC, sendo substituído por Gabriel Galípolo a partir de 2024.
Panorama do Ibovespa
O Ibov mantém a tendência de baixa, com o primeiro alvo de queda em 123.920. Caso esse nível seja rompido, há potencial para novas quedas até 119.000. Apesar das especulações recentes, o mercado retorna à sua tendência principal, permanecendo pressionado no curto prazo.
Dicas de Trades
TSMC [TSMC34]
De acordo com Filipe Borges, analista técnico da Benndorf Research, a movimentação do ativo apresenta uma configuração técnica promissora, especialmente para operações de rompimento. O ponto de entrada recomendado está em R$ 153,66, com um primeiro objetivo parcial estabelecido na região de R$ 164,00. O alvo final, mais ambicioso, está projetado em R$ 180,00, destacando o potencial de valorização no curto e médio prazo.
No entanto, Borges alerta para a importância de uma gestão de risco rigorosa, dado que o nível de stop está posicionado em R$ 142,89, o que configura um intervalo de proteção mais amplo. Esse detalhe exige atenção redobrada na alocação de capital para assegurar um equilíbrio adequado entre risco e retorno.
Cyrela [CYRE3]
O ativo apresentou uma configuração técnica que sugere um potencial movimento de baixa, armando um setup de venda no gráfico diário. O gatilho para a operação foi identificado no nível de R$ 18,00, indicando o ponto de entrada para os vendedores.
O stop loss da estratégia está posicionado em R$ 20,02, funcionando como um limite para a gestão de risco em caso de movimentos contrários. Já os alvos projetados estão entre as regiões de R$ 16,00 e R$ 14,60, oferecendo uma relação risco-retorno atrativa para essa operação.
Borges ressalta que a movimentação de venda ganha maior relevância devido ao aumento expressivo de volume nos candles vendedores, confirmando a força dos participantes no lado da oferta. Essa característica reforça a validade do setup e o alinhamento com a tendência de baixa no curto prazo. Ele recomenda atenção ao gerenciamento de risco e disciplina na execução do plano de operação.
Prio [PRIO3]
O papel da Prio mostra sinais de recuperação no gráfico diário, com destaque para o volume forte no candle comprador, indicando um movimento potencial de alta. O gatilho para compra está acima de R$ 42,50, com objetivos definidos em R$ 46,50 e R$ 50,00.
O analista ressalta que o setup é válido até terça-feira, 17 de dezembro. Após essa data, a configuração pode perder força caso o rompimento não ocorra. O stop loss para a operação deve ser posicionado abaixo de R$ 40,20, garantindo uma gestão de risco eficiente. Borges reforça a importância de disciplina na execução do plano, dado o limite temporal do gatilho.
Indicadores econômicos
Segundo Leandro Manzoni, analista de economia do Investing, no exterior, a semana econômica começa ainda no domingo e na madrugada de segunda-feira, com a divulgação de dados importantes da China e a prévia dos Índices de Gerente de Compras (PMI) referentes a dezembro. Os indicadores serão apresentados no Japão, Reino Unido, Alemanha, França, Zona do Euro e, mais tarde, nos Estados Unidos.
Os investidores estarão atentos para avaliar se a produção industrial e as vendas no varejo na China mostram sinais de recuperação após os estímulos promovidos pelo governo em setembro e outubro. Já na Europa, os PMIs devem reforçar as preocupações com estagnação ou recessão na zona do euro, agravadas pela crise política em países centrais como Alemanha e França.
O destaque da semana, porém, está no meio e fim do período, com a decisão de juros do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. O mercado projeta um corte de 25 pontos-base, ajustando a taxa para o intervalo de 4,25%-4,50%. Além disso, o Fed divulgará novas projeções econômicas, com foco especial na política de juros para 2025, em que o mercado espera uma sinalização de menos cortes do que o antecipado anteriormente.
Calendário Macroeconômico
