Próxima semana tem super-quarta; Tonello dá gatilho de compra para AZUL4

Panorama de 29 de janeiro a 2 de fevereiro

A semana foi marcada pelo IPCA-15 de janeiro, que desacelerou em janeiro, ante dezembro, e ficou abaixo das projeções do mercado. O índice foi bastante influenciado pelas passagens aéreas, mais uma vez, mas dessa vez com deflação. 

Nos EUA, saiu o PIB e o PCE. O PIB apresentou mais um crescimento muito robusto no 4T23, fechando o ano de forma surpreendente em meio aos juros recordes, desaceleração da economia global e inflação alta, enquanto o PCE ficou em linha com as expectativas do mercado. 

Na próxima semana, o mercado acompanha a superquarta, com decisões do Fed e do Copom, além da divulgação do Payroll – relatório de emprego americano.

Radar de Proventos

Na quinta-feira (01) ficam “ex-dividendos” os ativos da Pague Menos [PGMN3].

Isto sendo, investidores posicionados nas referidas ações até a quarta-feira (31) terão direito aos proventos anunciados.

Já na sexta-feira (02) ficam “ex” as ações de JHSF [JHSF3], Itaú [ITUB4], Bradesco [BBDC4] e Banestes [BEES3].

Panorama do Ibovespa

Nesse momento, o mercado crava três semanas de queda, ou seja, as três primeiras semanas de janeiro de 2024, de acordo com o analista técnico João Tonello. 

Para novas pernadas de alta, ele diz que a Bolsa precisa de notícias favoráveis em relação ao mercado, tanto internas quanto externas. Ao contrário, o mercado pode perder a faixa dos 122.000 pontos. 

Ele ressalta que caso o Ibovespa bata 122.000 e retome, será excelente acelerar novamente posições de bolsa, pois o mercado tem tudo pra buscar o 134.000 mais uma vez.

“Nesse momento, portanto, a gente tá num cenário de marcação de topo, um cenário de indecisão, um cenário de lateralização para baixas. Então, evitem posições compradas no mercado, a não ser que sejam posições fundamentalistas muito específicas e muito boas pra gente pensar em compras”, concluiu. 

Dicas de Trades

Gol [GOLL4]

GOLL4 pode ser uma venda interessante na perda dos R$ 6, pois a empresa está em recuperação judicial, disse Tonello. O analista explicou que o gráfico faz uma movimentação de queda e pode tentar buscar a região de R$ 5 ou R$ 4,50. 

“Vamos ver como vai ficar a confiança do consumidor na companhia, porque ela vai ser o principal ponto para os próximos resultados”, explicou.

Azul [AZUL4] 

Tonello apontou que a compra de AZUL4 pode ser um giro setorial, com investidores saindo de GOLL4 para entrar em AZUL4, em resposta à recuperação judicial da Gol. 

“É uma possibilidade de compra, mas para a ação da Azul subir, o Ibovespa precisa estar acelerando”, ressaltou. 

Petrobras [PETR4]

O ativo está “muito bem”devido à aceleração do brent, frisou Tonello. Com isso, PETR4 acaba acelerando e dando oportunidades compradoras também.

Vulcabras [VULC3] 

Apesar de estar em drástica movimentação de alta no longo prazo, o analista explicou que a empresa terá follow-on. Para esse tipo de movimento, Tonello indicou venda do ativo. 

“O mercado está marcando também golfo de baixa numa região de resistência que pode trazer o valor para baixo”, disse.

Indicadores econômicos

Os investidores ficam atentos à superquarta, que traz a nova decisão do Fed e a nova taxa Selic pelo Copom. Além disso, também será divulgado o payroll, que é importante na decisão do BC americano. 

Segundo Marco Ferrini, analista da Benndorf Research, a superquarta deve trazer a manutenção dos juros americanos no maior patamar em mais de 20 anos e uma nova redução de 0,5 p.p. na taxa de juros brasileira.

O analista explicou que a manutenção dos juros americanos já é amplamente esperada pelo mercado e está em linha com o discurso mais cauteloso do Fed, que ainda busca um controle inflacionário mais consolidado, visto que a atividade econômica e o mercado de trabalho seguem robustos. 

“A expectativa é que a autoridade monetária americana inicie seu ciclo de corte de juros em maio”, pontuou.

Já no Brasil, Ferrini frisou que o bom desempenho macroeconômico e o inesperado retorno do IPCA ao intervalo da meta em 2023 tornam a vida do Copom “muito mais fácil e previsível”. 

“Além disso, a perspectiva de inflação ainda menor em 2024 em função de um crescimento mais modesto também contribuem para que a trajetória atual de política monetária seja mantida”, afirmou.

Quanto ao payroll, o analista apontou que, em meio aos dados fortes do PIB do 4T23 e prévias dos PMIs de janeiro, vê uma economia americana ainda mais consolidada do que o esperado no final do ano passado e começo desse ano.

“Dessa forma, antecipamos novo resultado acima das expectativas para o payroll, ressaltando mais uma vez a resiliência do mercado de trabalho, que segue praticamente em pleno emprego”, concluiu.