Próxima semana traz as taxas de juros do Brasil, EUA e Zona do Euro; balanço do Bradesco [BBDC3;BBDC4] fica no radar

Panorama para 2 a 5 de maio

A próxima semana é mais curta, marcada pelo feriado do Dia do Trabalhador, o qual é comemorado no Brasil, Alemanha, Reino Unido e França no dia 1º, além de ser celebrado também nos dias 2 e 3 na China.

A próxima semana traz a terceira super-quarta do ano, em que o Copom, do Banco Central, e o Fomc, do Federal Reserve (Fed), confirmam as novas taxas de juros do Brasil e dos Estados Unidos

Além deles, o Banco Central Europeu (BCE) também irá anunciar o próximo juro da Zona do Euro, que segue um mistério para os analistas. 

O payroll americano, a ser divulgado na próxima sexta, também entra no radar do mercado.

Temporada de balanços [1T23]

No Brasil, a terça-feira (02) traz os balanços trimestrais da Iguatemi [IGTI11], Carrefour [CRFB3], Raia Drogasil [RADL3], Vulcabras [VULC3], Isa Cteep [TRPL4], Marcopolo [POMO4], Arezzo [ARZZ3], Copasa [CSMG3] e Intelbras [INTB3].

A quarta-feira (03) traz os balanços de Tenda [TEND3], Lojas Renner [LREN3], Pão de Açúcar [PCAR3], Gerdau [GGBR4], Prio [PRIO3], Ultrapar [UGPA3], Dexco [DXCO3], Klabin [KLBN11], CSN [CSNA3], CSN Mineração [CMIN3], EDP Brasil [ENBR3], Taesa [TAEE11] e Eletromidia [ELMD3]. 

Já na quinta-feira (04) – dias mais cheio da semana – estão previstos os resultados da Embraer [EMBR3], Assaí [ASAI3], Grupo Soma [SOMA3], Petz [PETZ3],  Via [VIIA3], Auren [AURE3], Ambev [ABEV3], CCR [CCRO3], Rumo [RAIL3], Bradesco [BBDC3;BBDC4], Blau [BLAU3], Alpargatas [ALPA4], AES Brasil [AESB3], Cemig [CMIG4], Eletrobras [ELET3;ELET6] e Engie [EGIE3]. 

Por fim, na sexta-feira (05), Vivara [VIVA3] e Fleury [FLRY3] divulgam seus balanços. 

Nos EUA, a temporada traz os balanços de Pfizer [PFIZ34], Ford [FDMO34] e Starbucks [SBUB34] na terça-feira. 

Na sexta-feira, são apresentados os resultados da Apple [AAPL34], Moderna [M1RN34] e Motorola [M1SI34].

Radar de proventos

Na segunda-feira (01) é feriado, portanto nenhuma ação fica “ex-dividendos”.

Já na terça-feira (02) – dia mais cheio da semana – ficam “ex” as ações de CPFL Energia [CPFE3], Wiz [WIZC3], Equatorial [EQTL3], Neogrid [NGRD3], Desktop [DESK3], Eletropar [LIPR3], LPS Brasil [LPSB3], Ambipar [AMBP3], Itaú Unibanco [ITUB4], Celesc [CLSC4], Banestes [BEES3], Agrogalaxy [AGXY3], Grupo Soma [SOMA3], Cruzeiro do Sul [CSED3], Enauta [ENAT3], Taurus [TASA4], Helbor [HBOR3], Grupo SBF [SBFG3], Rede Mater Dei [MATD3], Positivo [POSI3], Tupy [TUPY3], Copel* [CPLE6], CSU Digital [CSUD3], Allied Tecnologia* [ALLD3], Cury* [CURY3], Braskem* [BRKM5], Sabesp [SBSP3] e Plano e Plano [PLPL3]. 

Isto sendo, investidores posicionados nas referidas ações até a última sexta-feira (28) terão direito aos proventos anunciados. 

Na quarta-feira (03), ficam “ex-direitos” os papéis de Bradesco [BBDC4], Aliansce Sonae* [ALSO3], Grendene [GRND3], São Carlos* [SCAR3] e Cyrela [CYRE3].

No dia seguinte, quinta-feira (04), Pão de Açúcar* [PCAR3], as units da Taesa [TAEE11], Natura* [NTCO3], Movida [MOVI3] e Santos Brasil [STBP3] ficam “ex”.

Por fim, na sexta-feira (05), ficam “ex-proventos” as ações de Auren [AURE3], units do Santander [SANB11]*, SLC Agrícola [SLCE3], Simpar [SIMH3] e Cielo [CIEL3].

*O relatório da Bloomberg aponta que as datas em que estas ações ficam “ex-proventos” são apenas previsões, não estão confirmadas, estando sujeitas a mudanças.

Indicadores econômicos

A próxima semana inteira será marcada pelas decisões de taxas de juros no Brasil, EUA e Zona do Euro.

Para o Brasil, o analista de macroeconomia da Benndorf Research, Marco Ferrini, afirmou que o Copom deve manter a taxa de juros no patamar atual de 13,75%. 

Além disso, os comentários do Banco Central devem vir centrados nos bons dados recentes da inflação e na instabilidade no setor bancário americano. 

“Esperamos que o comitê enfatize mais uma vez o processo de desancoragem das expectativas de inflação e risco fiscal presente na economia brasileira, dando sequência aos embates com o governo e sinalizando que os juros devem permanecer nesse patamar por mais tempo”, declarou.

No caso dos Estados Unidos, o Federal Open Market Committee (Fomc) deve promover uma última alta de 0,25 p.p. em sua taxa de juros – trazendo-a para o intervalo entre 5% e 5,25% – e, desta forma, encerrar seu ciclo de aperto monetário, de acordo com Marco. 

Com a crise no setor bancário americano voltando aos holofotes por conta da queda das ações do First Republic Bank, o analista explica que “o comunicado [do Fomc] deve reforçar a resiliência e solidez do sistema bancário americano”.

“Além disso, devemos ver uma clara sinalização sobre o fim do ciclo de aperto monetário e comentários sobre os dados recentes de inflação, que mostraram queda no indicador geral, mas seguem estáveis no núcleo”, completou.

Por fim, o BCE continua imprevisível, comenta o analista. “A autoridade pode conduzir uma nova alta de 0,25 p.p. ou 0,5 p.p. e ambas não seriam surpreendentes.”

Marco assinala, entretanto, que o banco deve dar seguimento em sua postura hawkish, uma vez que a inflação do bloco e das principais potências que o compõem permanecem altas e com núcleos praticamente inalterados.

“No mais, podemos ver comentários sobre a estabilidade do sistema bancário americano e sobre a possibilidade de impactos na Europa”, apontou.

Panorama do Ibovespa

O Ibovespa fechou o último pregão antes do feriado com uma boa movimentação, em que um pregão de alta reverteu as perdas de três pregões os quais o mercado caiu lentamente, de acordo com o analista técnico da Benndorf Research, Filipe Borges.

“No gráfico diário, nós temos o mercado em tendência de alta, com topos e fontes descendentes”, explicou o analista.

Além disso, ele pontuou que o gráfico deixou um suporte “bem marcado” nos 102 mil pontos, com uma resistência de curto prazo nos 106 mil pontos e depois nos 108 mil e 500.

Dicas de Trades

Para trades na próxima semana, Filipe Borges indica que a Movida [MOVI3] pode oferecer oportunidades. Segundo ele, o papel segue em movimentação e tendência de alta no curto prazo.

O analista também pontua que a ação está conseguindo se manter acima dos R$ 8,60 – um desempenho extremamente positivo. A ação tem uma resistência intermediária em R$ 8,90, que, caso rompida, abre espaço para altas de até R$ 9,52. 

“Passando em R$ 9,52, o que eu acredito que tem boas chances de passar, o ativo segue rumo ao fechamento do gap na região dos R$ 13,00, o que daria um upside passando em torno de 50%”, completou.

Outra possibilidade de trade, para o analista, seria o papel de Sequoia [SEQL3], o qual segue em movimentação de baixa.

O pivô de baixa da ação está “completamente alinhado e com entrada de fluxo vendedor nas mínimas, o que aumenta a probabilidade do ativo romper e cair ainda mais”.

O analista comenta que o suporte principal da ação está em R$ 0,45 e, com a perda deste patamar, ele sugere stop ou redução de qualquer posição comprada, já que tecnicamente não existe mais sentido em manter compra no ativo. 

Os alvos estão em R$ 1,00 e alvo principal em R$ 0,78.

Por fim, Filipe indica que Bradesco [BBDC4] montou uma formação gráfica de cunha de alta – que foi rompida -, após sofrer forte desvalorização nos últimos meses. 

“Tem uma resistência de curto prazo em R$ 14,21. Se rompida, o próximo alvo de Bradesco passa a ser R$15,25, completamente alinhado para alta nos próximos dias e nas próximas semanas”, afirmou.