Próxima semana traz ata do Copom, CPI dos EUA e oportunidade em Santander [SANB11]

Panorama de 13 a 17 de maio

O Ibovespa fez que ia engatar alta na semana, mas o Copom tirou a agulha do disco, levando o índice a 0,71% de queda semanal. Após a decisão de política monetária da quarta-feira (08), o benchmark da Bolsa brasileira engatou perdas, diante da reação dos investidores ao comunicado da autarquia, o qual mostrou um colegiado expressivamente dividido. 

A próxima semana promete ainda mais movimento para o mercado financeiro, com a ata do Copom na terça-feira (14) e o balanço trimestral da Petrobras [PETR3; PETR4]. 

Panorama do Ibovespa

No gráfico, o Ibovespa falhou no rompimento de topo na região dos 129.900 pontos, registrando correção nos últimos dois pregões da semana. “Eu vejo agora um movimento mais de lateralidade para o Índice Bovespa nos próximos dias, uma lateralidade entre 124 mil e 130 mil pontos”, pondera o analista técnico Filipe Borges.

A variação gráfica se aproxima da região central da consolidação pela qual o índice passa, “ou seja, para operações de swing trade tem que ter bastante seletividade e bastante filtro operacional, pegar os ativos que realmente estiverem apontando para cima”. O especialista recomenda esperar o mercado efetivamente apontar para um lado antes de acelerar com mais operações em ações.

Temporada de balanços

A temporada de balanços do primeiro trimestre de 2024, que está chegando ao fim, reserva a divulgação de resultados de pesos-pesados da bolsa brasileira na segunda-feira (13), com destaque para Petrobras. 

Serão também conhecidos neste dia os balanços de BTG [BPAC11], Raízen [RAIZ4], Hapvida [HAPV3], Natura [NTCO3], Azul [AZUL4] e IRB [IRBR3], enquanto no dia seguinte será a vez de Nubank [ROXO34], XP [XPBR31], Marfrig [MRFG3], Ânima [ANIM3], Kora Saúde [KRSA3], Oncoclínicas [ONCO3], Even [EVEN3], Melnick [MELK3], Enjoei [ENJU3], Grupo SBF [SBFG3], Track & Field [TFCO3] e Gol [GOLL4].

Na terça-feira, a ata do Copom vai compartilhar a atenção com os balanços da Aeris [AERI3], Tupy [TUPY3], JBS [JBSS3], Bradespar [BRAP4], Multilaser [MULT3], Brisanet [BRIT3] e Positivo [POSI3]. Já na quarta-feira (15) saem os números da IMC [MEAL3], Agrogalaxy [AGXY3], Ambipar [AMBP3], Dasa [DASA3], Orizon [ORVR3], Unifique [FIQE3], Simpar [SIMH3] e Equatorial [EQTL3]. 

Radar de Proventos

Ficarão ex-proventos os papéis da Ecorodovias [ECOR3], Qualicorp [QUAL3] e Taesa [TAEE11] na segunda-feira. No dia seguinte, é a vez de Vulcabras [VULC3], BR Partners [BRBI11], CSN [CSNA3] e CSN Mineração [CMIN3]. 

No resto da semana, ficam ex Gerdau [GGBR3; GGBR4], Gerdau Metalúrgica [GOAU3; GOAU4], Odontoprev [ODPV3], Ambipar [AMBP3] e Cruzeiro do Sul [CSED3]. A semana encerra com a data ex da MRV [MRVE3] e Lavvi [LAVV3].

Dicas de trades

Santander [SANB11]

A unit do Santander é uma compra “um pouco diferente”, classifica Filipe Borges, por conta do setup na região de retração. ativo que apresentou “excelente alta”, dos R$ 26,00 aos R$ 30,00, e agora corrige exatamente na região de retração dos 50%. “Com isso, vejo uma compra nessa ação, caso continue caindo, entre R$ 28,15 e R$ 27,80.”

O stop da posição ficaria abaixo dos R$ 26,80, enquanto o alvo seria a primeira resistência em R$ 30,60, depois alvo principal em R$ 36,00. Em suma, Filipe vê espaço para compra na região dos R$ 28,50, com alvo potencial para os próximos dias ou próximas semanas nos R$ 36,00.

Cury [CURY3]

A ação da Cury “segue em ótima movimentação de alta”, diz Filipe. O gráfico fechou muito bem a semana, pois percebe-se que onde há aumento de volume há defesa dos compradores, movimento que tem se refletido nos preços nos últimos meses e reforça uma visão compradora para o papel. 

O analista recomenda muita atenção ao rompimento de R$ 19,60. Um rompimento dessa região de resistência teria exatamente a mesma intensidade de movimentação vista no último impulso de alta, o que levaria o ativo ao preço aos R$ 24,00, consistindo em um upside em torno de 20% na ação.

Banco Inter [INBR32]

O banco interrompeu uma importante linha de tendência de baixa (LTB) após a divulgação do resultado, que veio “muito positiva”.

O ativo apresentou na sexta-feira uma ligeira correção, mas Filipe está de olho em uma possível compra da BDR já para os próximos dias. “Rompendo os R$ 30,20, a BDR reserva espaço para alta com a resistência nos R$ 31,70 e grande probabilidade de romper essa região de resistência e ir rumo ao alvo nos R$ 38.”

Indicadores econômicos

No plano internacional, o destaque da semana fica com os dados de inflação ao consumidor e ao produtor dos EUA. “Após a aceleração do nível de preços ao consumidor verificado no primeiro trimestre, com números acima da projeção do mercado, os investidores avaliarão se há uma retomada inflacionária ou se o que ocorreu entre janeiro e março foi um evento isolado”, comentaram os analistas da plataforma Investing.com. 

Dessa forma, números dentro do esperado podem solidificar a expectativa do mercado de que o Federal Reserve (Fed) reduza duas vezes em 0,25 ponto percentual (p.p.) a taxa de juros da economia dos EUA, a primeira em setembro e a segunda em dezembro. Os dados de inflação ao produtor vêm primeiro, na terça-feira, enquanto os números do nível de preço dos consumidores serão conhecidos na quarta-feira.

Quanto à ata do Copom, agendada para terça-feira, “os economistas e analistas estão ansiosos para entender os argumentos presentes entre os votos favoráveis ao corte de 0,25 p.p. na taxa Selic e os que defendiam continuidade na redução de 0,50 p.p”.