Próxima semana traz IPCA e CPI dos EUA; Filipe Borges indica compra para BRSR6

Panorama para 8 a 12 de janeiro

A primeira semana do ano foi de oscilação para o Ibovespa. Dos quatro dias de negócios, dois foram de fortes perdas e os outros de ganhos moderados, o que muitos operadores consideram natural após o grande avanço do índice em novembro e dezembro.

No cenário econômico, foi divulgada hoje a balança comercial brasileira de 2023, mostrando que o país registrou um superávit de US$ 98,8 bilhões em 2023 – recorde histórico do comércio exterior do Brasil.

Na próxima semana, os investidores econômicos acompanham o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de dezembro e o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA.

Radar de Proventos

Na terça-feira (09) ficam “ex-dividendos” as ações do Banco Pine [PINE4].

Isto sendo, investidores posicionados nas referidas ações até a segunda-feira (08) terão direito aos proventos anunciados.

Por fim, na quinta-feira (11) ficam “ex” os fundos imobiliários de BTG Pactual* [BRCR11].

*O relatório da Bloomberg aponta que as datas em que estas ações ficam “ex-proventos” são apenas previsões, não estão confirmadas, estando sujeitas a mudanças.

Panorama do Ibovespa

Apesar da oscilação, o Ibovespa fechou a semana sem romper o suporte entre os 130.900 e 131.000 pontos, indicou o analista técnico Filipe Borges, e teve os últimos pregões de volume mais fraco. Mesmo na sessão da véspera, em que o índice teve uma queda mais forte, o fluxo vendedor foi mais fraco o que, segundo Borges, é um sinal positivo.

O analista enxerga o Ibovespa em um possível momento de consolidação entre 130.800 e 134.500 pontos. 

“O rompimento de algum destes dois pontos, ao meu ver, ditará a próxima tendência do mercado.”

Dicas de Trades

Banrisul [BRSR6]

O ativo apresenta alinhamento de tempos gráficos entre o gráfico mensal e o diário, com uma formação de pivô de alta, aponta Borges.

Na sessão de hoje, a ação já apresentou alta significativa e o rompimento dos R$ 3,35 are espaço para altas significativas até os R$ 15,00, disse o especialista.

“É um papel que eu sou comprador tanto no curto quanto no longo prazo.”

Petrobras [PETR4]

O analista mantém compra ativa no papel após confirmar graficamente um pivô de alta no gráfico semanal. Este pivô foi rompido junto com os R$ 37,35 e, agora, Borges projeta novas altas entre R$ 42,00 e R$ 45,00.

“Nossa posição de compra é na região dos R$ 36,00 e atingindo o alvo em R$ 44,90, que é nosso objetivo, a gente consegue colocar no bolso 24,5% de lucro.”

Borges sinaliza que o stop desta operação é nos R$ 36,00.

CBA [CBAV3]

Outro papel que apresenta uma movimentação de alta bem interessante, afirma Borges. O ativo se encontra nos R$ 5,08, mas o analista estima que o pivô de alta atual da ação pode levá-la aos R$ 6,45.

O ativo também possui outro pivô de alta em andamento, iniciado com sua perna 1 no início de novembro, indica o especialista. “Então temos duas movimentações de alta em andamento e nenhum dos alvos ainda foi atingido.”

Borges sinaliza que ficará “de olho” para uma possível call de compra em CBAV3 na próxima segunda-feira (05) a partir da superação da máxima atingida no pregão de hoje.

Indicadores econômicos

Dois dados importantes serão divulgados na próxima semana: o IPCA e o CPI dos EUA.

A inflação brasileira tende a acelerar em dezembro, impulsionada pelos itens de Transportes, Alimentação e bebidas e Habitação, projetou o analista de macroeconomia da Benndorf Research, Marco Ferrini.

Segundo ele, o segmento de Transportes deve refletir os preços das passagens aéreas – que crescem em função do turismo do final e começo de ano. Já o de Alimentação e bebidas provavelmente será puxado pelos efeitos do El Niño na região sul do Brasil, prosseguiu o analista.

Os reajustes nas taxas de água, esgoto e energia elétrica tendem a puxar a alta do item de Habitação.

A reaceleração do IPCA já era esperada para os últimos meses de 2023, explica Ferrini, e o índice deve terminar o ano passado dentro da meta – algo considerado bem improvável no início do ano.

“Portanto, pode ser considerado como [algo] extremamente positivo e é um fato que deixa um cenário favorável para o Copom continuar com os cortes de juros ao longo de 2024.”

Nos Estados Unidos, o CPI deve apresentar leve alta em dezembro ante novembro e recuar na comparação anual, especialmente diante da queda contínua do preço do barril do petróleo, indicou o especialista. 

“Por outro lado, o núcleo da inflação tende a ficar estagnado no patamar atual de 4%, algo que pode ser justificado pela manutenção do nível de atividade em patamares saudáveis e situação próxima ao pleno emprego no mercado de trabalho, com crescimento robusto dos salários.”

Para o analista, a inflação americana deve seguir em queda para os próximos anos, mas uma eventual alta do petróleo pode voltar a pôr pressão nos preços do país, contribuindo para uma possível manutenção dos juros em níveis mais altos por mais tempo.