Toda geração comete erros financeiros. Veja quais são eles

Consultores financeiros americanos dizem que mais do que nunca os clientes estão cometendo erros relacionados ao tempo quando se trata de poupança e investimentos

No dinheiro, assim como na vida, o momento certo é tudo. O problema é que muitos de nós estão fazendo movimentos na década errada.

Ouvimos sobre os perigos das dívidas quando somos jovens, mas pagamos os empréstimos errados primeiro. Sabemos que devemos aumentar a poupança para a aposentadoria, mas assumimos o tipo errado de risco. E quando descobrimos que os planos que fizemos na juventude não fazem mais sentido, seguimos em frente mesmo assim.

Os consultores financeiros afirmam que esses tipos de erros de timing são cada vez mais comuns com cada geração entrando em uma nova fase da vida. A metade mais velha da Geração Z está entrando no mercado de trabalho. Os Millennials estão aumentando suas famílias e sua riqueza. 

A Geração X, em seu pico de renda, está se tornando a nova “geração sanduíche”. E os últimos baby boomers estão se aposentando. Enquanto isso, as taxas de juros estão mais altas do que nunca, o mercado de trabalho está esfriando e ainda não se sabe se os EUA conseguirão evitar uma recessão.

“O problema com suposições e regras gerais é que sua construção se baseia no ambiente da época”, disse Mark Struthers, planejador financeiro da Sona Wealth. “Em nosso ambiente atual, estamos vivendo mais, e os custos de faculdade, saúde e moradia estão aumentando mais rapidamente do que os salários para sustentá-los.”

Quais são essas antigas suposições? Como você pode se certificar de que está adaptando-as à sua fase da vida? Abaixo estão os conselhos que os consultores financeiros dizem que cada geração deve ser cautelosa ao adotar.

Geração Z

A mais nova safra de trabalhadores do mercado está aqui. Tendo crescido durante a Grande Recessão, a Geração Z é conhecida por priorizar a poupança e o investimento em uma idade mais precoce em comparação com as gerações anteriores. 

Mas muitos estão começando com muito mais dívidas estudantis – mesmo comparando com os millennials.

A suposição: “Toda dívida é ruim”

Sim, pagar dívidas é uma estratégia sólida no sentido mais amplo, mas o enfrentamento de dívidas de forma muito agressiva pode ter desvantagens inesperadas.

O problema: Concentrar-se demais na eliminação de dívidas baratas pode impedir que os devedores criem um fundo de emergência ou atinjam outros objetivos. Quase sempre é uma boa ideia pagar as dívidas com altas taxas de juros, como as de cartões de crédito. 

Mas muitos empréstimos estudantis têm o tipo de taxas de juros baixas que são difíceis de encontrar atualmente, e quitá-los em um ritmo mais lento pode ajudar o endividado a se concentrar em outras metas.

A solução: “Eu entendo o desejo de se livrar das dívidas, mas há um equilíbrio que devemos alcançar”, disse Douglas Boneparth, da Bone Fide Wealth. Ele recomenda lidar com dívidas com uma taxa de juros acima de 7%, mas enfatizou a importância de ter vários meses de reservas de caixa em mãos antes de tomar medidas mais agressivas.

A suposição: “Devo investir no que conheço”

Comprar ações de empresas que você entende parece uma boa ideia. Mas Karen Ogden, sócia da Envest Asset Management, acha que os investidores da Geração Z talvez precisem reconsiderar a infame frase de Peter Lynch: “Invista no que você conhece”.

O problema: A geração Z sabe muito – talvez demais – sobre tecnologia. A Apple Inc., a Alphabet Inc., a Microsoft Corp. e a Amazon.com Inc. existem há mais tempo do que muitos deles sequer estão vivos. Mas essas empresas podem nem sempre ser, ou pelo menos, podem nem sempre ter um desempenho excepcional.

A solução: “Entenda que uma empresa em crescimento, como uma de tecnologia, será afetada negativamente quando as taxas de juros subirem”, disse Ogden. Ela desaconselha a compra de ações individuais e, em vez disso, recomenda que os clientes considerem fundos negociados em bolsa mais diversificados.

A suposição: “O mercado de trabalho permanecerá forte”

A Geração Z começou a entrar no mercado de trabalho no momento em que a demanda reprimida por bens e serviços resultante da pandemia deu origem a um mercado de trabalho forte. Mas essas experiências iniciais podem ter deixado os trabalhadores mais jovens com uma impressão excessivamente otimista sobre seu poder de negociação.

O problema: O que sobe acaba descendo. E o efeito cascata das taxas de juros mais altas para combater a inflação já inclinou a balança de volta a favor dos empregadores. Para comprovar isso, basta ver as demissões em massa nos setores de tecnologia e bancário este ano, ou o impulso mais recente dos empregadores para voltar ao escritório.

A solução: Mesmo quando for difícil mudar de emprego ou negociar salários mais altos, desenvolva e reavalie continuamente suas habilidades, disse Sarah Paulson, proprietária da Valkyrie Financial.

“Continue fazendo entrevistas externas”, disse ela. “Assim, você se mantém atualizado quanto ao seu valor de mercado. Não é ruim fazer entrevistas, mesmo quando você ama o que está fazendo, para ver o que eles oferecem a você.”

Millenials

Eles estão ficando mais velhos e atingindo muitos desses marcos tardios, como casamento, casa própria e filhos. Mas os custos mais altos de educação, moradia e assistência médica estão dificultando a poupança.

A suposição: “É melhor evitar os riscos”

Há muito tempo, os pesquisadores observam a aversão ao risco na vida e nos investimentos dos millennials, geralmente atribuída às suas experiências durante a Grande Recessão.

O problema: Deixar de lado o risco também significa deixar de lado a recompensa. Durante a queda das ações no ano passado, a geração do milênio foi mais propensa do que as outras gerações a abandonar o mercado. Isso significa que eles também perderam uma recuperação do mercado.

A solução: “Eu vejo isso como um aspecto de alfabetização”, disse Paulson, da Valkyrie Financial. Ela vê muitos millennials atraídos por planos de aposentadoria que dizem ter opções de “retorno estável”, mas que na verdade são dinheiro vivo, o que não trará os retornos de que eles precisarão para financiar suas aposentadorias. 

“Quando isso é explicado, as pessoas dizem: ‘Eu posso ser muito mais agressivo'”, explicou ela.

Para os millennials, que podem ser avessos ao risco, ela recomenda carteiras com investimentos de data fixa, que ajustam suas composições de investimento à medida que os clientes envelhecem.

A suposição: “A independência financeira é fundamental”

Muitos millennials chegaram à idade do casamento com uma forte tendência à independência. Isso é ótimo, mas os consultores se preocupam com casais que não gerenciam seus portfólios juntos.

O problema: Os parceiros com carteiras divididas podem estar perdendo rendimento, por um lado, ou assumindo riscos demais, por outro.

“O que eu costumo ver são duas pessoas muito conservadoras”, disse Ogden, da Envest Asset Management. “É importante respeitar seu nível de conforto com relação ao risco. Mas se você é conservador e seu cônjuge é conservador e vocês são jovens, precisam descobrir uma maneira de investir alguns desses ativos de forma mais agressiva.”

A solução: Ogden recomenda que os casais verifiquem seus portfólios combinados anualmente para garantir que não haja nenhum ponto cego, mantenham-se atualizados sobre o desempenho geral e certifiquem-se de que não estejam investindo de forma muito arriscada ou muito conservadora.

A suposição: “Eu já deveria ter o estilo de vida de meus pais”

Os consultores dizem que veem um erro comum entre os trabalhadores que estão se aproximando do pico de seus rendimentos: Eles presumem que, por estarem na faixa dos 30 e 40 anos, deveriam ter um estilo de vida semelhante ao de seus pais quando tinham essa idade.

O problema: Os tempos mudaram. Os millennials estão pagando uma média de US$ 328.000 em casas, em comparação com US$ 216.000, o preço que os boomers tiveram de pagar em uma idade semelhante. 

Além disso, os profissionais na faixa dos 30 e 40 anos às vezes cometem o erro de se comparar com seus pais quando foram para a faculdade, esquecendo-se de que seus pais já estavam mais avançados em suas carreiras, geralmente na faixa dos 50 e 60 anos.

A solução: Os consultores alertam contra o “estilo de vida”, gastando mais à medida que o salário aumenta. “Se você estiver trabalhando duro e recebendo mais e quiser aumentar seu estilo de vida, tudo bem”, disse Boneparth, da Bone Fide Wealth. “Mas certifique-se de que está aumentando sua taxa de investimento e gastos.”

Geração X

Muitos dos jovens de 40 e 50 anos de hoje estão assumindo o papel de “geração sanduíche” porque estão presos entre duas pressões: cuidar dos filhos e também dos pais idosos.

A suposição: “Eles pagarão a faculdade como eu paguei”

Essa é uma das maiores e mais desatualizadas suposições que Struthers ouve como consultora da Sona Wealth. Um pai da Geração X pagou sua faculdade, portanto, espera que seu filho faça o mesmo.

O problema: Os preços das faculdades dispararam. O custo médio das mensalidades e taxas em escolas aumentou 180% nas últimas duas décadas. Os salários não acompanharam esse ritmo. Isso pode fazer com que o aluno assuma uma dívida alta ou que os pais acabem cedendo.

“O que geralmente acontece é que [os pais] não se mantêm fiéis”, disse Struthers. “E então, como não foi planejado, eles estão usando as economias de emergência e de aposentadoria.”

A solução: Struthers reitera um fato contundente sobre o financiamento da faculdade. “O dinheiro virá de algum lugar.” Ter um plano, entender os custos e comunicar claramente como eles serão cobertos pode ajudar os pais a evitar que eles invadam suas contas de aposentadoria mais tarde.

A suposição: “Meus pais não querem que eu fique bisbilhotando”

Conversas sobre os fundos, patrimônios ou necessidades de cuidados de longo prazo de um pai idoso podem ser incômodas. Marguerita Cheng, consultora financeira e CEO da Blue Ocean Global Wealth, diz que recebe muitas ligações de pessoas de sua idade sobre o tópico.

O problema: Evitar assuntos difíceis pode tornar as coisas mais estressantes – e mais caras – quando um dos pais acaba tendo um problema de saúde.

A solução: Uma dica de Cheng é usar grandes eventos da vida como uma oportunidade para discutir questões difíceis de planejamento. Em sua própria vida, ela usou o nascimento de seu segundo filho como um empurrãozinho para que seus pais reavaliassem seu plano patrimonial.

A suposição: “Eu deveria ter uma casa própria”

A casa própria é vista como um sinal de sucesso e estabilidade. Mas contratempos como a bolha das empresas ponto-com, o crash imobiliário de 2008 e a pandemia deixaram uma proporção maior de pessoas da Geração X fora do mercado do que as anteriores.

O problema: Assumir uma hipoteca de 30 anos em seus 40 ou 50 anos pode significar grandes pagamentos de moradia que duram até a aposentadoria. Isso, diz Struthers, pode limitar a flexibilidade mais tarde na vida.

A solução: “Alugar nem sempre é ruim”, disse Struthers. Deixando de lado o aspecto emocional de ser proprietário, se os custos do aluguel forem menores do que os custos da casa própria e você investir a diferença, poderá acabar com um patrimônio líquido maior.

Baby Boomers

Como beneficiários mais diretos do boom econômico do pós-guerra, os baby boomers entraram solidamente na idade de aposentadoria com o apoio de pensões, poupanças e da Previdência Social, em muitos casos. No entanto, com a inflação em alta e as taxas de juros elevadas, os aposentados talvez precisem reavaliar alguns planos antigos.

A suposição: “Vou pagar a casa antes da aposentadoria”

A meta de eliminar o pagamento da moradia antes de terminar a vida no mercado de trabalho é boa. Mas aqueles que a perseguem de forma muito agressiva podem abrir mão de uma vantagem do ciclo econômico anterior.

O problema: As taxas hipotecárias americanas estiveram em mínimas históricas durante anos, chegando a atingir a faixa de 2%. Usar o dinheiro para eliminar completamente essa dívida barata pode parecer bom, mas ele poderia estar obtendo retornos maiores no mercado ou até mesmo em uma conta poupança de alto rendimento.

A solução: Certa vez, Cheng, da Blue Ocean Global Wealth, deu uma sugestão a um cliente que estava se aposentando e queria quitar totalmente sua casa: “Pague a metade”, disse ela. A cliente teve a satisfação emocional de fazer uma redução no pagamento, mas também continuou gerando retornos no mercado.

A suposição: “Eu deveria me mudar para uma área mais barata”

Todo mundo já ouviu a história de aposentados que se mudam de áreas urbanas caras para destinos historicamente mais baratos, como o Arizona e a Flórida.

O problema: O mapa do mercado imobiliário mudou nos EUA. Os preços em paraísos clássicos para aposentados, como Phoenix, Miami e Tampa, estão próximos dos mais altos de todos os tempos.

A solução: “Você precisa ter alternativas”, disse Struthers. A ideia de vender uma casa em um local caro e embolsar a diferença mudando-se para uma área mais barata é boa, mas é preciso ter certeza de que os números ainda batem.

A suposição: “Eu deveria alocar 100-minha idade em ações”

O problema: Estamos vivendo mais e as coisas estão ficando mais caras. Muitos planejadores agora acham que os aposentados do boomer podem precisar de mais ações em seus portfólios do que as gerações anteriores.

A solução: Em geral, Struthers estima que os investidores deveriam aumentar esse número de 100 para cerca de 130, o que aumentaria a quantidade de ações em um portfólio e, com sorte, resultaria em uma renda de aposentadoria mais alta.

(Com Bloomberg; Título original: Every Generation Makes Money Mistakes. Here’s What They Are)