Trading quantitativo vs. trading discricionário (ou manual): entenda as principais diferenças

DISCLAIMER: o texto a seguir trata apenas da opinião do autor e não necessariamente reflete a opinião institucional da Nomos Investimentos ou do TradeNews.

Quando se trata de operar nos mercados financeiros, duas abordagens principais se destacam: o trading quantitativo e o trading discricionário (ou manual). Embora ambos tenham o mesmo objetivo final de obter lucro, suas metodologias e processos são bastante distintos. Vamos explorar as principais diferenças entre essas duas abordagens.

Análise objetiva x análise subjetiva

No trading quantitativo, as decisões de negociação são baseadas em algoritmos e modelos matemáticos que analisam dados históricos e atuais do mercado. Isso resulta em uma análise objetiva, livre de influências emocionais ou viés pessoal. Por outro lado, no trading manual, as decisões são tomadas com base na experiência, intuição e interpretação pessoal dos dados, o que pode levar a uma análise mais subjetiva e suscetível a erros emocionais.

A análise objetiva do trading quantitativo pode ajudar a reduzir o impacto das emoções nas decisões de negociação, o que pode ser uma vantagem significativa, especialmente em mercados voláteis.

Análise em dados passados (backtests)

Uma das vantagens do trading quantitativo é a capacidade de realizar backtests, ou seja, testar uma estratégia em dados históricos para avaliar seu desempenho potencial. Isso permite que os traders quantitativos avaliem a eficácia de suas estratégias antes de implementá-las no mercado real. No trading manual, embora os traders possam analisar dados históricos, a avaliação de estratégias passadas tende a ser mais subjetiva e menos precisa.

Os backtests são uma ferramenta crucial para os traders, pois permitem quantificar o desempenho histórico de suas estratégias e fazer ajustes para melhorar sua eficácia.

Teste prévio da estratégia

Com o trading quantitativo, os traders têm a capacidade de testar suas estratégias em ambientes controlados, como simulações de mercado, antes de implementá-las com capital real. Isso ajuda a reduzir o risco e aprimorar a estratégia antes de colocá-la em prática. No trading manual, os testes prévios podem ser mais difíceis de serem realizados, pois dependem da capacidade do trader de visualizar cenários futuros com base em dados históricos.

Os testes prévios são essenciais para garantir que uma estratégia seja robusta o suficiente para lidar com diferentes condições de mercado e eventos inesperados.

Mensuração da robustez da estratégia

Uma das principais vantagens do trading quantitativo é a capacidade de mensurar efetivamente a robustez de uma estratégia. Isso significa que os traders podem analisar estatisticamente a eficácia de sua estratégia em diferentes condições de mercado e determinar se ela é capaz de se adaptar e continuar a gerar lucros ao longo do tempo. No trading manual, a mensuração da robustez da estratégia pode ser mais subjetiva e baseada na experiência do trader.

A capacidade de mensurar a robustez de uma estratégia é fundamental para a longevidade e o sucesso no trading.

Em resumo, o trading quantitativo e o trading manual são abordagens diferentes para operar nos mercados financeiros, cada uma com suas próprias vantagens e desafios. Enquanto o trading quantitativo se baseia em análises objetivas e algoritmos matemáticos, o trading manual depende mais da intuição e da interpretação pessoal dos dados.

Ambos têm seu lugar no mundo do trading, e a escolha entre eles depende das preferências individuais e da abordagem de cada trader.