XP rebaixa ações da Weg para neutro e corta preço-alvo para 2025

A XP Investimentos rebaixou a recomendação das ações da WEG de compra para neutro e reduziu o preço-alvo para R$ 46,00 por ação em 2025, o que representa um potencial de valorização de 8,5%, aproximadamente. A decisão reflete preocupações com a desaceleração do crescimento de receita da companhia e com limitações operacionais que devem frear a expansão dos lucros nos próximos trimestres.

Segundo relatório, mesmo com expectativa de leve recuperação de rentabilidade após resultados mais fracos no fim de 2024 e início de 2025, o cenário macroeconômico mais desafiador, a valorização do real e a limitação da capacidade produtiva até 2026 devem conter o avanço dos ganhos. A XP projeta lucro líquido de R$ 7,4 bilhões para 2026, cerca de 11% abaixo do consenso do mercado.

A corretora também destaca que o valuation atual, com múltiplo preço/lucro de 24 vezes, já incorpora boa parte dos fundamentos positivos da empresa, o que limita o potencial de valorização das ações da WEG a apenas 9%. Em um possível ciclo de queda dos juros a partir de 2026, a XP vê mais espaço para valorização em papéis voltados ao mercado interno.

Apesar do rebaixamento, a XP reforça a solidez da WEG e seu perfil resiliente. O histórico de superar expectativas e o posicionamento estratégico em tendências como mobilidade elétrica e armazenamento de energia mantêm a empresa como uma opção relevante para compor portfólios de longo prazo.

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