CPI dos EUA e PIB europeu são foco da próxima semana; BRSR6 tem gatilho de compra

Panorama de 12 a 16 de fevereiro

O Ibovespa teve uma semana de leve alta antes de parar para o Carnaval. Entre os destaques do início da temporada de balanços, o lucro anual da Klabin [KLNB11] caiu mais de 50%, enquanto o Inter [INBR3]  teve lucro recorde no 4T23. Usiminas [USIM5] também saiu na frente, após  reverter prejuízo de R$ 839 milhões.

Em semana de Carnaval e Ano Novo Lunar na China, o mercado fica de olho na inflação ao consumidor americanos (CPI) e PIB da Zona do Euro.

Radar de Proventos

Na quarta-feira (14) ficam “ex-dividendos” os ativos da Log Comercial Properties [LOGG3]. Já na sexta-feira (16) é a vez de Klabin [KLBN4].

Panorama do Ibovespa

O analista técnico Filipe Borges pontuou que o Ibov falha no rompimento da região dos 130.000, criou uma nova resistência em 130.400 pontos e os últimos três pregões vem operando em queda.

Para a próxima semana, ele vê suporte forte de 126.400 para o índice. Se perdido, abre espaço para mais quedas.

“Nessa caso, nós temos alguns outros suportes, primeiro na região do 120.500 pontos e depois só lá em baixo, na região do 121.000 pontos.”, disse.

Dicas de Trades

Banrisul [BRSR6]

BRSR6 segue movimentação de alta e demonstra rompimento no gráfico mensal, aumento de fluxo, principalmente no pregão de hoje, de acordo com Borges.

“A confirmação do rompimento de R$ 15 abre espaço para alvo em R$ 18,70, e alvo final, em alguns meses, na faixa dos R$ 26,50”, explicou.

BB Seguridade [BBSE3]

O analista apontou que o ativo está com formação de padrão de alargamento e oscilou bastante, com “bela defesa dos compradores”, e deixou um suporte nos R$ 32,10. 

Ele deixou gatilho de compra em BBSE3 para segunda-feira (12) no rompimento da máxima de hoje e estoque na perda da mínima de hoje também.

“O alvo para BB Seguridade fica em R$ 34,77. Passou dessa região, vejo alvo apenas na região dos R$37 e R$38”, sugeriu.

Vale [VALE3]

VALE3 segue em movimentação de baixa no gráfico diário e testa importante suporte de curto prazo em R$65,30, segundo Borges. Se perdido, abre espaço e graficamente faz sentido mais quedas no ativo. 

“Lembrando que ainda há um gap para ser fechado desde outubro do ano passado em R$ 61,20, o qual eu vejo bom alvo para essa queda de Vale nos próximos dias”, concluiu.

Indicadores econômicos

A inflação aos consumidores americanos tende a continuar recuando em janeiro em função dos preços menores dos alimentos, de acordo com o analista da Benndorf Research, Marco Ferrini. 

Ao mesmo tempo, ele prossegue, o núcleo provavelmente permanecerá inalterado, reforçando o caráter persistente da inflação no país à medida que a atividade econômica segue robusta e o mercado de trabalho conta com o pleno emprego e aumento de salários. 

“Dito isso, esperamos que os segmentos de habitação e itens ligados ao setor de serviços continuem figurando como destaques positivos no primeiro resultado de 2024, em linha com o cenário de juros mais altos por mais tempo e provável início do ciclo de cortes em maio”, afirmou.

Já a expectativa para a segunda leitura do PIB do 4T23 da Zona do Euro é de estabilidade, segundo o analista.

Ele disse que após surpreender na primeira estimativa e mostrar crescimento zerado em vez de contração, que confirmaria uma recessão técnica no bloco, a nova estimativa trará mais informações sobre o desempenho das economias europeias no último trimestre de 2023, além de apontar performance melhor do consumo das famílias, das despesas do governo e da balança comercial, que provavelmente compensaram a contração na formação bruta de capital fixo.

Por fim, o analista apontou que a estagnação no 4T23 anularia o “rótulo” de recessão técnica, mas não muda o fato de que os países do euro continuam enfrentando bastante dificuldade em meio aos juros recordes, com destaque especial para a Alemanha, que de forma contrária ao bloco deve confirmar a recessão técnica. 

“De modo geral, mantemos um cenário deprimido para o continente ao longo de 2024 e isso deve impactar na decisão de política monetária do BCE, com perspectiva de início do ciclo de corte de juros para abril”, concluiu.