O analista João Tonello ofereceu sua visão sobre o desempenho de BBSE3, PCAR3, KLBN11, GMAT3, GGPS3, IRBR3 e JALL3 na live do Ação e Reação desta semana, realizada na última segunda-feira (25).
BB Seguridade [BBSE3]
Call de compra
De acordo com a visão fundamentalista, a empresa encontra-se oito vezes mais barata em relação ao par do setor Caixa Seguridade [CXSE3]. Além disso, possui um yield de 10%, trazendo um bom risco-retorno para o investidor, como dito no programa.
O ativo vem passando por uma região de resistência “fortíssima”, de acordo com Tonello, o que costuma ser um bom indicador de compras.
Com o fundamento e o técnico em sintonia, Tonello abriu um call de compra em BBSE3, com alvo visando mais o longo prazo: realização parcial em torno de 5% e alvo final com 25% de lucro.
Grupo Pão de Açúcar [PCAR3]
Call de venda
“Pão de Açúcar [tem] movimentação de queda forte”, ressaltou Tonello.
Para o analista, o alvo do ativo é na região dos R$ 2,63 e deve seguir em baixa. Segundo ele, somente notícias ruins parecem atravessar a empresa, que se encontra em situação operacional complicada e não tem gerado caixa, tendo como única saída a venda de ativos.
“Para mim é venda tanto no técnico quanto no fundamento”, concluiu.
Entretanto, ele alerta que essa operação não oferece uma boa gestão de risco, uma vez que o ativo já caiu de forma expressiva, “mas se tiver que tomar uma decisão, eu tomo para vendas”.
Klabin [KLBN11]
Esperar momento
O ativo desempenha papel mais defensivo no Ibovespa, ou seja, costuma ganhar força quando o índice cai, explicou Tonello.
Apesar de entender que Klabin acabou de romper um topo, o que é um sinal positivo, ele confessa preferir realizar compras a um preço mais barato, perto da região dos R$ 23,32, para que as units possam retornar com um pivô de alta.
Outro ponto interessante para compras seria no próximo toque do ativo na linha de tendência de alta [LTA] formada recentemente no gráfico do papel, nos R$ 22,07.
“O terceiro toque de LTA é uma das coisas que mais vale, para mim, na ponta compradora.”
Grupo Mateus [GMAT3]
Esperar momento
Negocia a 7x EV/Ebitda, acima de Carrefour [CRFB3] e Assaí [ASAI3], mas vem entregando um bom crescimento e é bem gerida, além de subir 7% em 2023, indicou o analista.
Nos gráficos, a empresa se encontra em uma região de suporte importante, próxima dos R$ 6,44, que, caso perdida, também leva a perda da LTA, destacou Tonello.
Para ele, o momento ideal de compras seria quando o ativo fechasse acima de média 9 no gráfico semanal.
GPS [GGPS3]
Esperar momento
O ativo entrou em movimento de lateralização, ficando “completamente travado”, de acordo com Tonello. O analista frisa que GGPS3 não pode perder a região dos R$ 17,40, uma vez que isso se traduziria na formação de diversos setups de venda como a barra verde ignorada – green bar ignored – e um 9.1 de vendas.
“Graficamente, não vejo compras.”
Na visão macro, negocia 10x EV/Ebitda, mas acaba entregando crescimento orgânico e inorgânico, de acordo com o programa, o que seria um bom ponto para se posicionar no ativo. No entanto, Tonello preferiu deixar um gatilho de compras nos R$ 18,30, que seria uma região mais confortável para tal.
IRB [IRBR3]
Esperar momento
Tonello aponta que o último resultado da empresa foi positivo, o que o fez despir das vestes de vendedor de IRBR3, que o acompanhavam desde 2021. O analista assume que, agora, é comprador do papel.
“Se essa empresa me mostrar […] uma força compradora […] suficiente para romper a região dos R$ 47,00, eu sou comprador de IRBR3”, afirmou.
Jalles Machado [JALL3]
Não é compra no momento
O papel fez um rompimento de resistência nos R$ 8,35, mas Tonello afirmou que preferiu não entrar comprado no case, alertando para um possível “rebote” – ou seja, que a ação poderia voltar a cair rapidamente.
Mesmo subindo significativamente depois do rompimento, o ativo terminou a semana passada em queda de 6,35% e o analista admitiu preferir esperar “ver até onde esse ativo consegue fazer seus movimentos de retração, porque ele ainda pode sentir um pouco mais”.
O analista também mostra que o açúcar – commodity base dos negócios de Jalles Machado – não está no melhor momento para voltar a subir e, consequentemente, influenciar em JALL3.
A melhor região para compras, na visão de Tonello, seria nos R$ 8,03.
Assista à live completa: 